光伏利好再现，科创牛市要来了?

　　轻秋财务6月7日讯 昨日赛道方向再迎全面爆发，新能源汽车、半导体芯片、锂矿、光伏等板块在盘中皆有活跃表现。而另一方面，短线情绪高标几乎全军覆没，宝塔实业早早跌停、特力A与瑞泰科技上演“天地板”。

市场的整体正加速像趋势型机构风格所转变，因此即使后面短线可能因情绪回暖出现反抽，但由于定价权已经不在游资这边，短线题材炒作将不会是后续市场重点。在此背景下，后续可多行关注的基本面较为优秀，逻辑上有预期差的机构股中。

　　消息面上，昨日晚间光伏产业传出利好，白宫正式声明：美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免。而东南亚地区是我国光伏产业出口重要“跳板”，多家头部企业在此布局产能。业内分析认为，对华光伏产品进出口政策松绑，说明美国可再生能源计划推动加速，有望提振中国太阳能产品对美国出口预期。

但值得注意的是，诸如301关税、暂扣令(WRO)等，对美光伏出口的贸易壁垒仍然存在。因此虽然对于光伏行业形成利好，但整体并未超预期，对于二级市场的影响有待持续观察。后续可重点关注对美组件出口型企业：隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、阿斯特太阳能等企业。

　　另一方面，科创板块延续了近期的强势，截至昨日科创50从底部反弹涨幅达30%，已符合技术性牛市的条件。但需注意的是，昨日科创板众多个股都在高位出现放量分歧的现象，一旦今日没有足够的资金进行接力，短线进入分化整理的概率相对较大，如仓位较重的情形下需注意回调风险控制。

而其实近期科创板与前期热点的国企改革存在异曲同工之处，同样是存在获增量资金后呈现大面积普涨，并成为了短线套利市场最强的叠加项。而国企改革题材在经历一轮短线资金的爆炒后短线便快速退潮。就目前资金的介入情况而言科创板短时间虽不会全面退潮，但内部持续分化的概率依旧较大。正所谓“大浪淘沙始见金”，届时那些基本面过硬的科创有望有望享受更高的市场溢价。

　　总体而言，随着市场完成风格切换，对于赛道股后续反弹将更为有利。因此在宁德时代、比亚迪、隆基绿能、天齐锂业这些机构权重集体出现高档价量失控等短线败象以前，中期震荡向上的走势仍将延续，应对上仍以持仓为主。

但需注意的是近两日呈现出加速上涨态势，整体上涨乖离率已相对较高，存在短线技术性回调的需求，再加之昨日市场在相对高位明显放量，或意味着短线分歧加剧，故就短线的角度而言不宜市场逼空的情绪而盲目追高，耐心等回调止稳后再做低吸考量更为稳妥。